O que é um straddle A straddle é uma estratégia de opções em que o investidor detém uma posição tanto em uma chamada e colocar com o mesmo preço de exercício e data de validade. Pagando os dois prémios. Esta estratégia permite que o investidor obtenha lucros, independentemente de o preço da garantia aumentar ou diminuir, assumindo que o preço das ações muda de forma significativa. Carregando o jogador. BREAKING Down Straddle Straddles são uma boa estratégia para prosseguir se um investidor acredita que um preço de ações se moverá significativamente, mas não tem certeza sobre qual direção. Assim, esta é uma estratégia neutra, já que o investidor é indiferente se o estoque subiu ou baixou, desde que o preço se mova o suficiente para que a estratégia ganhe lucro. Mecânica e características da Straddle A chave para criar uma posição de straddle longo é comprar uma opção de chamada e uma opção de colocação. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a data de validade. Se os preços de faturamento não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada como um estrangulamento, e não um estrondo. As posições de longo alcance têm lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do activo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício inferior aos prémios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, qual é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda. O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por: Lucro (acima) Preço do ativo subjacente - preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago O lucro quando o preço do ativo subjacente está diminuindo é dado por : Lucro (baixo) Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prémio líquido pago A perda máxima é o total do prémio líquido pago mais as comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento. Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em uma posição de estradas. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prémio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago. Straddle Exemplo Um estoque tem um preço de 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de 50 tem um preço de 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também tem um preço de 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção. A posição ganhará no vencimento se o estoque tiver um preço acima de 56 ou abaixo de 44. A perda máxima de 6 ocorre se o estoque permanecer no valor de 50 no vencimento. Por exemplo, se o estoque tiver um preço igual a 65, a posição ganharia: Lucro 65 - 50 - 6 9 Os bons comerciantes e jogadores de poker podem tomar decisões rápidas com base em informações incompletas. O que os jogadores de poker profissionais são realmente bons é levar essa informação relativamente subjetiva , Quantificando-o e tornando-o objetivo, e isso é sobre o comércio. - Pat McCauley, ex-chefe do programa de desenvolvimento de tradutores da Susquehanna The Susquehanna International Group, fundado por Jeff Yass. Há muito tempo acredita na idéia de que o sucesso na mesa de poker se traduz diretamente em ser bem-sucedido no piso comercial. Desde a fundação da empresa em 1987, realizaram torneios de poker anuais para testar os processos de pensamento dos candidatos a emprego. Tudo isso não é uma surpresa, tanto no poker quanto na negociação são jogos de informações incompletas. Compreendendo como fazer o melhor do que você conseguiu No poker, você tem informações muito limitadas até que a mão seja jogada fora. Na negociação, você tem o valor atual dos preços de ações e opções, mas nenhuma idéia real do que o mercado fará a seguir. Com informações parciais em ambos, a melhor maneira de se colocar em posição de ganhar é usando as informações fornecidas para sua vantagem. As semelhanças entre os dois são óbvias desde o início. Ao receber uma mão na mesa de pôquer, um jogador fica com uma decisão imediata: chame a aposta atual e continue jogando, ou dobre e espere até a próxima mão. Esta escolha, para os melhores jogadores, deve ser muito mecânica. Com cada mão possivel vem um conjunto diferente de probabilidades. Se um jogador é negociado com acas de bolso, ele ou ela sabe que há uma chance de 85 (com dois jogadores) de ganharem a mão. Alternativamente, eles sabem que se eles receberem dois bolsos, suas chances de ganhar são mais próximas de 50. Com essas probabilidades enraizadas em sua mente, os jogadores de poker podem escolher quais mãos para continuar jogando, permitindo que eles selecionem momentos no jogo que Dê-lhes a melhor oportunidade de sucesso. Os comerciantes têm mecânica muito similar ao fazer um comércio. Ao usar opções, os comerciantes têm a capacidade de calcular sua própria probabilidade de lucro (a probabilidade de que o comércio fará pelo menos 0,01), ou, como nos referimos a isso na massa. P. O.P .. Por exemplo, vender a chamada 67 no Facebook (FB) para 1,27 crédito possui 74 POP. Por outro lado, se ele comprou o 62.5 para um débito de 1,63, o POP seria apenas 30. Processando novas informações rapidamente Depois de colocar um comércio ou estabelecer sua mão de poker, existem muitos fatores que podem alterar as probabilidades iniciais. Uma das principais semelhanças entre o comércio e o poker é a capacidade de receber as novas informações e usá-la como vantagem. À medida que o revendedor torna mais visíveis as cartas, os jogadores de poker usarão as novas informações fornecidas para atualizar suas probabilidades. Eles vão então decidir se a situação continua a valer a pena jogar fora. Da mesma forma, na negociação, há também uma necessidade constante de se adaptar às novas informações, já que os mercados estão sempre mudando e até mesmo os negócios com POP elevado podem se voltar contra um comerciante. Os comerciantes mecânicos, assim como os jogadores de poker, adaptarão e reconstruirão sua estratégia com novas condições de mercado, a fim de descobrir as melhores maneiras de lucrar ou compensar perdas com uma estratégia que ajude a reequilibrar um portfólio. Verificando suas emoções na porta Embora os melhores jogadores de poker e comerciantes pensem da mesma forma. Há diferenças entre jogar cartas competitivas e os mercados financeiros. Por exemplo, os comerciantes de hoje devem confiar exclusivamente na informação na frente deles, já que a profissão passou dos poços para as plataformas online. Os jogadores de poker, por outro lado, têm a capacidade de blefar e avaliar as emoções dos seus adversários na mesa. Ainda assim, os profissionais em ambos os campos podem evitar que suas emoções afetem sua estratégia, pois possuem uma quantidade definida de risco que estão dispostos a tomar e gerenciarão suas posições à medida que novas informações forem apresentadas. Uma mente mecânica é a chave Enquanto muitos acreditam que o poker e o comércio são radicalmente diferentes, o tipo de pensamento mecânico que leva ao sucesso em cada campo é quase idêntico. Usando estratégias guiadas por probabilidades estatísticas, não é de admirar que o melhor no comércio e no poker continue a superar. Agora, o desenvolvimento de novas tecnologias financeiras permite investidores do-it-yourself para trazer suas habilidades de poker para o mundo comercial. Trazendo o círculo completo Este verão, nossa equipe decidiu que a melhor maneira de expor nossa plataforma de negociação de novas opções aos jogadores de poker foi trazê-lo para Las Vegas, onde o melhor de todo o mundo tinha vindo a competir. Então, montamos o acampamento no World Series of Poker e começamos a falar com as pessoas sobre a massa e as semelhanças entre jogar poker e trocar opções. Nós falamos com milhares de pessoas no WSOP 2017 até agora, incluindo as legendas profissionais de poker Joe Cada. Scotty Nguyen e Phil Hellmuth. E aprenderam pelo menos com todos. O maior takeaway parece ser que, devido às habilidades e interesses sobrepostos que esses dois grupos têm, há uma infinidade de curiosidades e interesse em aprender como negociar na comunidade de poker. Prova viva disso é Faraz Jaka, um jogador de poker profissional que aprendeu a negociar opções usando massa e compartilha todos os seus negócios em tempo real como um dos nossos comerciantes em destaque. Você pode assistir Farazs pular para investir em primeira mão, e ouvi-lo falar sobre as semelhanças entre o modo como ele joga opções de poker e comércio. Descubra por que os jogadores de poker fazem grandes comerciantes na massa.
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